Инструменты количественного анализа рисков инвестирования в цифровые финансовые активы
(Стр. 142-146)
Подробнее об авторах
Добрина Мария Валерьевна
кандидат экономических наук, старший преподаватель кафедры моделирования и системного анализа
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
г. Москва, Российская Федерация Чернов Виктор Петрович доктор экономических наук, профессор кафедры прикладной математики и экономико-математических методов
Санкт-Петербургский государственный экономический университет
г. Санкт-Петербург, Российская Федерация
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
г. Москва, Российская Федерация Чернов Виктор Петрович доктор экономических наук, профессор кафедры прикладной математики и экономико-математических методов
Санкт-Петербургский государственный экономический университет
г. Санкт-Петербург, Российская Федерация
Нажимая на кнопку купить вы соглашаетесь с условиями договора оферты
Аннотация:
В данной работе авторы рассматривают существующие инструменты количественного анализа рисков инвестирования в цифровые финансовые активы. Среди основных видов рисков инвестирования в ЦФО следует выделить кредитные, рыночные, ликвидные, технологические, правовые и налоговые риски. Цель данной работы заключается в анализе имеющихся инструментов количественного анализа рисков инвестирования в цифровые финансовые активы с учетом текущей правовой базы и специфики рынка. Задачи: количественный анализ кредитного риска; оценка рыночного риска и волатильности; количественный анализ риска ликвидности; анализ правовых рисков; количественный анализ технологических рисков; количественный анализ налоговых рисков; модель оценки общей доходности и риска как инструмент количественного анализа; модель VaR как инструмент количественного анализа рисков; модель Монте-Карло как инструмент количественного анализа рисков. Методы и модели: в данной работе используется метод количественного анализа. Особое внимание уделяется математическим моделям для оценки и управления рисками, таким как модель кредитного риска (с использованием вероятности дефолта и потерь при дефолте), модели волатильности, ликвидности и правовой неопределенности. Результаты исследования: проанализированы модели управления рисками, включая CAPM, Value-at-Risk и метод Монте-Карло, которые позволяют инвесторам прогнозировать убытки и принимать обоснованные решения. Отмечена необходимость развития правовой базы и технологий для снижения рисков и повышения привлекательности цифровых финансовых активов.
Образец цитирования:
Добрина М. В., Чернов В. П. Инструменты количественного анализа рисков инвестирования в цифровые финансовые активы // Проблемы экономики и юридической практики. 2024. Т. 20. № 6. С. 142-146. DOI: 10.33693/2541-8025-2024-20-6-142-146. EDN: FLGTNZ
Список литературы:
Воронцов В.И. Правовые аспекты регулирования цифровых финансовых активов в России. —Журнал финансового права —№ 6. —2020. —С. 45–60.
Давнис В.В., Добрина М.В. Оценка и интерпретация рисков на фондовом рынке. —Теория и практика функционирования финансовой и денежно-кредитной системы России. —Сборник статей международной научно-практической конференции (четырнадцатое заседание). —2019. —С. 19–21.
Давнис В.В., Добрина М.В., Шишацский А.В. Анализ федерального закона «О цифровых финансовых активах». —Электронный бизнес: проблемы, развитие и перспективы. —2019. —С. 82–85.
Добрина М.В. Оценка и интерпретация рисков на фондовом рынке: основные подходы. —Современная экономика: проблемы и решения. —№ 2 (110). —2019. —С. 30–40.
Каменева Е.А. Риски цифровых финансовых активов в условиях цифровой экономики. —Финансовый журнал. —№ 1. —2021. —С. 53–65.
Сафиуллин А.Р., Сафин И.Р., Сафина Э.Р. Цифровая экономика как фактор роста конкуренции. —Научные труды Центра перспективных экономических исследований. —№ 21, 2021. —С. 99–107.
Alexander C. Market Risk Analysis, Volume II: Practical Financial Econometrics. —2008. —Wiley. ISBN: 978-0-470-99752-6.
Dobrina M.V., Litvin A.I., Piskunov A.S. Mathematical tools for analyzing the risks of investing in digital financial assets. —Материалы XXXVI международной научно-практической конференции «21 век: фундаментальная наука и технологии». —Индия. —2024.
Fabozzi F. J., & Mann, S. V. The Handbook of Fixed Income Securities (7th ed.). —McGraw-Hill. —2005. —ISBN: 978-0-07-144099-8.
Hull J. C. Risk Management and Financial Institutions (5th ed.). Wiley. —2018. —ISBN: 978-1-119-44003-5.
Jorion P. Value at Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk (3rd ed.). —McGraw-Hill. —2006. —ISBN: 978-0-07-146495-6.
Давнис В.В., Добрина М.В. Оценка и интерпретация рисков на фондовом рынке. —Теория и практика функционирования финансовой и денежно-кредитной системы России. —Сборник статей международной научно-практической конференции (четырнадцатое заседание). —2019. —С. 19–21.
Давнис В.В., Добрина М.В., Шишацский А.В. Анализ федерального закона «О цифровых финансовых активах». —Электронный бизнес: проблемы, развитие и перспективы. —2019. —С. 82–85.
Добрина М.В. Оценка и интерпретация рисков на фондовом рынке: основные подходы. —Современная экономика: проблемы и решения. —№ 2 (110). —2019. —С. 30–40.
Каменева Е.А. Риски цифровых финансовых активов в условиях цифровой экономики. —Финансовый журнал. —№ 1. —2021. —С. 53–65.
Сафиуллин А.Р., Сафин И.Р., Сафина Э.Р. Цифровая экономика как фактор роста конкуренции. —Научные труды Центра перспективных экономических исследований. —№ 21, 2021. —С. 99–107.
Alexander C. Market Risk Analysis, Volume II: Practical Financial Econometrics. —2008. —Wiley. ISBN: 978-0-470-99752-6.
Dobrina M.V., Litvin A.I., Piskunov A.S. Mathematical tools for analyzing the risks of investing in digital financial assets. —Материалы XXXVI международной научно-практической конференции «21 век: фундаментальная наука и технологии». —Индия. —2024.
Fabozzi F. J., & Mann, S. V. The Handbook of Fixed Income Securities (7th ed.). —McGraw-Hill. —2005. —ISBN: 978-0-07-144099-8.
Hull J. C. Risk Management and Financial Institutions (5th ed.). Wiley. —2018. —ISBN: 978-1-119-44003-5.
Jorion P. Value at Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk (3rd ed.). —McGraw-Hill. —2006. —ISBN: 978-0-07-146495-6.
Ключевые слова:
цифровые финансовые активы (ЦФА), кредитный риск, рыночный риск, волатильность, риск ликвидности, модель Монте-Карло..
